Do ตัวเลือก การค้า เมื่อ วัน ที่หมดอายุ

พวกเขามีเวลา จำกัด Thats แตกต่างจากการซื้อขายหุ้น ดังนั้นหากคุณจะค้าตัวเลือกคุณจะต้องเรียนรู้วิธีการหมดอายุของตัวเลือก คำแนะนำนี้จะตอบทุกคำถามเดียวทำไมต้องเลือก Expiration (OpEx) เป็นสิ่งสำคัญดังนั้นถ้าคุณมาจากเบื้องหลังการซื้อขายแบบทิศทาง (หมายถึงยาวหรือสั้น) คุณอาจจะมุ่งเน้นไปที่ตลาดหุ้นหรือตลาดกำลังเท่านั้น แต่นั่นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของสมการการซื้อขายตัวเลือก เรียกว่าเดลต้า ความเสี่ยงที่แท้จริงในตลาดตัวเลือกมาจากสองประการคือ Theta - การเปลี่ยนราคาของตัวเลือกในช่วงเวลา Gamma - ความไวของคุณต่อการเคลื่อนไหวของราคาความเข้าใจผิดเกี่ยวกับความเสี่ยงเหล่านี้อาจทำให้คุณเสี่ยงอันตราย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นแนวทางการหมดอายุของตัวเลือก หาก youre ในที่มืดเกี่ยวกับกลศาสตร์ที่แท้จริงของการหมดอายุตัวเลือกให้แน่ใจว่าคุณอ่านนี้ก่อนที่คุณจะค้าตัวเลือกอื่น วิธีการทำงานที่หมดอายุของตัวเลือกเมื่อมันลงมามันตลาดการเงินเป็นเรื่องเกี่ยวกับสัญญา ถ้าคุณซื้อหุ้นมันเป็นสัญญาที่ให้คุณเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ บริษัท เพื่อแลกกับราคา แต่ตัวเลือกไม่เกี่ยวกับการเป็นเจ้าของ เกี่ยวกับการถ่ายโอนหรือความเสี่ยง สัญญาของมันขึ้นอยู่กับการทำธุรกรรม มีตัวเลือกสองแบบคือการโทรและการวางสาย และคุณมีผู้เข้าร่วมทั้งสองประเภทผู้ซื้อและผู้ขาย นั่นทำให้เรามีผลลัพธ์ 4 ประการ: หากคุณเป็นผู้ซื้อที่เป็นตัวเลือกคุณสามารถใช้สัญญาฉบับนั้นได้ตลอดเวลา นี้เรียกว่าการออกกำลังกายสัญญา หากคุณเป็นผู้ขายตัวเลือกคุณมีหน้าที่ต้องทำธุรกรรมหุ้น นี่เรียกว่าการมอบหมาย ในวันเสาร์ที่สามของเดือนหากคุณมีตัวเลือกใด ๆ ที่อยู่ในเงิน คุณจะได้รับมอบหมาย กระบวนการนี้เรียกว่าการตั้งถิ่นฐาน การทำธุรกรรมในตัวเลือกเหล่านี้จะได้รับการจัดการระหว่างคุณโบรกเกอร์ของคุณและ บริษัท Options Clearing Corporation คุณจะไม่ดำเนินการโดยตรงกับผู้ค้าในอีกด้านหนึ่งของตัวเลือก หากคุณเป็นทางเลือกที่ยาวนานในเงินคุณจะเริ่มกระบวนการตั้งถิ่นฐานโดยอัตโนมัติ หากคุณไม่ต้องการให้เรื่องนี้เกิดขึ้นคุณจะต้องติดต่อนายหน้าของคุณ ทำไมไม่เลือกตัวเลือกเงินตัวเลือกแต่ละตัวมีราคาที่ผู้ซื้อสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ซึ่งเรียกว่าราคาตีราคา ถ้ามีราคาถูกกว่าที่จะได้รับหุ้นในตลาดแล้วทำไมคุณจะใช้ตัวเลือกถ้าหุ้นกำลังซื้อขายที่ 79 ซึ่งทำให้รู้สึกมากที่สุด ซื้อหุ้นในตลาดที่ 79 หรือใช้ตัวเลือกในการซื้อหุ้นที่ 80 ตัวแรกแน่นอน ดังนั้นในการหมดอายุเหล่านี้ออกจากตัวเลือกเงินจะหมดอายุไร้ค่า วันหมดอายุของตัวเลือกคืออะไรวันนี้เทคนิคจะหมดอายุในวันเสาร์ Thats เมื่อการตั้งถิ่นฐานจริงเกิดขึ้น แต่เนื่องจากตลาดไม่มีการค้าขายในวันเสาร์เราถือว่าวันศุกร์เป็นวันหมดอายุที่มีประสิทธิภาพ สำหรับสัญญาสิทธิเลือกรายเดือนการหมดอายุคือวันศุกร์ที่สามของแต่ละเดือน ด้วยการแนะนำตัวเลือกรายสัปดาห์ในการผสมตอนนี้เรามีตัวเลือกที่หมดอายุทุกวันศุกร์ CBOE มีปฏิทินที่มีประโยชน์ซึ่งคุณสามารถดาวน์โหลดและพิมพ์สำหรับโต๊ะทำงานได้ มีข้อยกเว้นอยู่ที่กำมือของวันหมดอายุ goofy บนบอร์ดตัวเลือกเฉพาะ สำหรับตัวเลือก SPX รายเดือนพวกเขาจะหยุดทำการซื้อขายในวันพฤหัสบดีและมูลค่าการตั้งถิ่นฐานจะขึ้นอยู่กับการเปิดทำการเช้าวันศุกร์ สัญญาเหล่านี้เป็นเงินสดตัดสินหมายความว่าไม่มีการกำหนดที่แท้จริง แต่แทนที่จะมองมูลค่าที่แท้จริงของตัวเลือกและแปลงเป็นเงินสด Heres ที่จะได้รับแปลก ตัวเลือกรายสัปดาห์ของ SPX จะถูกตัดสินในวันศุกร์ที่ปิด ดังนั้นถ้าคุณกำลังซื้อขายรอบ OpEx กับ SPX คุณต้องตรวจสอบว่าเป็นสัญญารายสัปดาห์หรือรายเดือน ตัวเลือกการค้าเมื่อหมดอายุเมื่อเราดูการกำหนดราคาตามสิทธิเรามักทำตามแบบดั้งเดิม เราสามารถมองสิ่งที่ส่งผลต่อการกำหนดราคาของตัวเลือกที่เรียกว่าชาวกรีก แต่เมื่อตลาดเข้าสู่ภาวะที่หมดอายุแล้วสิ่งที่แปลกประหลาดอาจเกิดขึ้นได้ การเปรียบเทียบฟิสิกส์ของอนุภาคแบบดั้งเดิมกับสิ่งที่เกิดขึ้นในระดับควอนตัม Theres แนวคิดที่ฉันเรียกแกมมาแรง หากคุณดูตัวเลือกการโทรเข้าหมดอายุจะมีโปรไฟล์ความเสี่ยงนี้: Yup ตัวเลือกการโทร เรารู้ว่าถ้าตัวเลือกนี้ไม่มีเงินจะไม่มีการเปิดเผยทิศทาง (0 เดลต้า) และถ้าตัวเลือกนี้มีอยู่ในเงินก็จะทำตัวเหมือนหุ้น (100 เดลต้า) แจ้งให้ทราบสองค่าที่แตกต่างกันสำหรับเดลต้าแกมมาของตัวเลือกคือการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าเทียบกับราคา ดังนั้นสิทธิในการหยุดชะงักนี้จึงอยู่ที่ราคาการประท้วงและ gamma ของตัวเลือกนี้สามารถแสดงด้วยฟังก์ชัน dirac นี่คือสิ่งที่ฉันเรียกว่าแกมมา ไม่ได้รับการติดด้านผิดของนี้ หากคุณมีตัวเลือกที่เปลี่ยนจาก OTM เป็น ITM อย่างรวดเร็วความเสี่ยงของคุณจะเปลี่ยนไปอย่างมาก เกิดอะไรขึ้นถ้าฉันไม่มีเงินสดพอที่จะครอบคลุมงานนี่คือสิ่งที่น่าสนใจ นี่คือเหตุผลที่คุณต้องระมัดระวังเป็นพิเศษในการหมดอายุ หากคุณมีตัวเลือกสั้น ๆ ที่ใช้ไปในการหมดอายุคุณต้องทำรายการดังกล่าว หากคุณไม่มีเงินทุนเพียงพอคุณจะได้รับการเรียกเงินกำไรในวันจันทร์ นอกจากนี้คุณยังมีความเสี่ยงช่องว่าง เรื่องนี้เกิดขึ้นกับฉันในปี 2007 ฉันมีเครื่องคอนเดนเซอร์เหล็กที่มีขนาดค่อนข้างดีใน BIDU ก่อนหน้านี้มีการแบ่ง 10: 1 ฉันพบว่าในวันเสาร์ที่ตัวเลือกสั้น ๆ หมดอายุลงแล้วและตอนนี้ฉันมีสถานะที่ยาวนานมากใน BIDU ผมโชคดีพอที่จะเห็นช่องว่างของ BIDU ในวันจันทร์ถัดมาและผมก็ออกเดินทางเพื่อหากำไร แต่. ไม่มีอีกครั้ง. ตรวจสอบให้แน่ใจว่าหนังสือของคุณถูกล้างออกจากตัวเลือกเงินทั้งหมดหากคุณไม่ต้องการรับมอบหมาย ถ้า Im สั้นโทรโดยไม่ต้องหุ้นถ้าคุณมีการขายโทรคุณจะได้รับตำแหน่งสั้น ๆ ถ้าคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสต็อกแล้ว นี่เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นสายเปลือยแทนที่จะเป็นสายที่ครอบคลุม Margin ที่จะถือครองสั้นนี้จะถูกกำหนดโดยโบรกเกอร์ของคุณและเพื่อลดระยะสั้นที่คุณจะต้องซื้อเพื่อปิดสต็อกนั้น สิ่งที่เกี่ยวกับตัวเลือกการปักหมุดคุณจะได้รับมอบหมายก่อนหน้านี้มีสองประเภทของตัวเลือกคืออเมริกันและยุโรป ด้วยตัวเลือกแบบยุโรปคุณจะไม่ได้รับมอบหมายก่อน ด้วยสไตล์อเมริกันคุณจะได้รับมอบหมายเมื่อใดก็ตามที่ผู้ซื้อเลือกซื้อสินค้าต้องการ เกิดอะไรขึ้นถ้าฉันไม่ต้องการได้รับมอบหมายดังนั้น youre เข้ามาในตัวเลือกหมดอายุกับตัวเลือกสั้น ๆ ที่อยู่ในเงิน และคุณไม่ต้องการเป็นหุ้นสั้นหรือเป็นเจ้าของหุ้น โซลูชันที่ 1: ไม่เคยลงมาถึงตัวเลือกที่หมดอายุในตัวเลือกการเงิน เป็นเชิงรุกกับธุรกิจการค้าของคุณ วิธีที่ 2: ปิดตัวเลือกเงินอย่างสมบูรณ์ นี้อาจเป็นเรื่องยากในการหมดอายุตัวเลือกเนื่องจากสภาพคล่องจะแห้งและคุณจะถูกบังคับให้ใช้ราคาที่เลวร้ายยิ่ง โซลูชันที่ 3: เลือกตัวเลือกในเวลาหรือราคาของคุณ ม้วนเหล่านี้เป็นรายละเอียดในหลักสูตรการซื้อขายของฉันเลือกจะย้ายตำแหน่งของคุณในสัญญาที่แตกต่างกันที่มีค่าเวลามากขึ้นหรือไม่อยู่ในเงิน เหล่านี้เรียกว่าม้วนปฏิทินม้วนแนวตั้งและม้วนทแยงมุม กฎง่ายๆคือถ้าตัวเลือกของคุณไม่มีคุณค่าภายนอก (พรีเมี่ยมระยะเวลา) ที่เหลืออยู่คุณจะต้องปรับตำแหน่งของคุณ วิธีการสร้างการค้าขายรอบการหมดอายุเนื่องจากแรงดึงดูดของแกมมาที่เราพูดถึงก่อนหน้านี้ความเสี่ยงและผลตอบแทนสูงกว่ามากมากเมื่อเทียบกับการเลือกใช้ตัวเลือกปกติ มีสองกลุ่มธุรกิจการค้าของ OpEx ที่จะต้องพิจารณา: กลยุทธ์การเลือกซื้อและกลยุทธ์การขายอุปกรณ์เสริม กลยุทธ์การเลือกซื้อพยายามที่จะสร้างรายได้หากหุ้นอ้างอิงเห็นว่ามีการเคลื่อนไหวเร็วกว่าที่ตัวเลือกมีการกำหนดราคากำไรในทางเทคนิคมาจากเดลต้า (ทิศทาง) แต่เนื่องจากเป็นธุรกิจการค้าแกมมาที่ยาวนานการเปิดรับทิศทางของคุณจึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว นำไปสู่ผลกำไรมหาศาลในระยะเวลาอันสั้น ความเสี่ยงหลักที่นี่คือการสลายตัวของเวลา กลยุทธ์การเลือกการขายพยายามที่จะทำเงินหากหุ้นไม่ได้ย้ายไปรอบ ๆ ที่มาก เนื่องจากคุณขายตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อในราคาที่ต่ำกว่า และเนื่องจากพรีเมี่ยมตัวเลือกจะสลายตัวรวดเร็วใน OpEx ผลกำไรส่วนใหญ่ของคุณมาจากกำไรจากการขาย ความเสี่ยงหลักของคุณคือการที่หุ้นเคลื่อนไหวไปกับคุณและการเปิดรับทิศทางของคุณจะพังทลายลง ตัวเลือกยุทธศาสตร์การซื้อขายหมดอายุตัวอย่างการซื้อขายรอบ OpEx ที่ IWO Premium นี่คือกลยุทธ์บางส่วนที่เราใช้คือ Weekly Straddle Buys นี่คือความผันผวนของการเล่น ถ้าเราคิดว่าตลาดตัวเลือกมีราคาถูกและหุ้นก็พร้อมที่จะย้ายไปแล้วเราจะซื้อคราวต่อไป ตัวอย่างเช่นการแจ้งเตือนทางการค้าถูกส่งออกไปเพื่อซื้อคราด AAPL 517.50 สำหรับ 5.25 ถ้า AAPL เห็นการเคลื่อนไหวมากกว่า 5 จุดในทิศทางใดทิศทางหนึ่งให้แต่งงานกันที่จุดคุ้มทุน อะไรอีกจะเป็นกำไร วันรุ่งขึ้น AAPL เคลื่อนตัวมากกว่า 9 จุดทำให้มีกำไรมากกว่า 400 ต่อคร่อม: การค้านี้มีความเสี่ยงเพราะมีโอกาสที่จะสูญเสียไปเต็มจำนวนภายในเวลาไม่ถึง 5 วัน การกำหนดขนาดตำแหน่งและการบริหารความเสี่ยงเชิงรุกเป็นสิ่งสำคัญที่นี่ Spread Sale Fades เมื่อหุ้นแต่ละรายเป็นรูป parabolic หรือขายได้ยากเราจะมองหาการค้าขายโดยการซื้อเงินในมือหรือขาย OTM spreads ด้วยยอดขายที่ลดลงอย่างหนักในเดือนธันวาคมและ VIX พุ่งขึ้นราคาพรีเมี่ยมของ SPX ก็สูงพอที่จะขายได้ ดังนั้นการแจ้งเตือนทางการค้าจึงถูกส่งไปขาย SPX 17501745 ทำให้ Spread อยู่ที่ 0.90: เมื่อความเสี่ยงออกมาจากตลาดแล้วเราก็สามารถจับภาพเครดิตเต็มรูปแบบในการซื้อขายได้ ล็อตเตอรี่ตั๋วเหล่านี้เป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงที่คาดเดาอย่างเคร่งครัดต่อทิศทางของหุ้น โดยทั่วไปสต็อกจะพัฒนาการตั้งค่าทางเทคนิคในระยะสั้นที่ดูเหมือนจะแก้ปัญหาเองในช่วงหลายชั่วโมงแทนที่จะเป็นวัน เนื่องจากช่วงเวลาสั้น ๆ นั้นสะดวกสบายในการซื้อสายโทรศัพท์รายสัปดาห์หรือวางสาย ธุรกิจการค้าเหล่านี้ทำขึ้นในห้องแชทเท่านั้นเนื่องจากพวกเขากำลังเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและมีความเสี่ยงสูง นี่เป็นเพียงบางส่วนของธุรกิจการค้าที่เราดำเนินการภายใน IWO Premium Framework ถ้าคุณรู้สึกว่าถูกต้องเหมาะสมกับคุณให้มาตรวจสอบบริการซื้อขายของเรา ความคิดเห็นเกี่ยวกับรายการนี้ถูกปิด ผู้เข้าพักเมื่อ 4 ปีก่อนฉันได้ยินมาว่าไม่สามารถมอบหมายตัวเลือกรายสัปดาห์ได้ เป็นความจริงที่ Brent 4 ปีที่แล้วที่จริงไม่จริง ตัวเลือกรายสัปดาห์สามารถใช้และกำหนดเช่นเดียวกับตัวเลือกอื่น ๆ เหตุผลทั้งหมดที่เรียกว่าตัวเลือกคือเนื่องจากมีคนเลือกที่จะออกกำลังกาย (และด้วยเหตุนี้จึงกำหนดผู้ขาย) stockpick 4 ปีที่แล้วเกิดอะไรขึ้นเมื่อชิ้นใหญ่ของตัวเลือกการโทรหมดอายุ ตัวอย่างเช่นตอนนี้ SCTY ซื้อขายใกล้ 60 ตัวเลือกการโทร 3000 จะหมดอายุภายใน 2-3 วันด้วย X60 ฉันแน่ใจว่านี่ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ คุณช่วยอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นได้ไหมและจะเกิดอะไรขึ้นหลังจากหมดอายุ ตัวเลือกเหล่านั้นถือครองหุ้นหรือหุ้นตกต่ำในปฏิทินการหมดอายุของปฏิทิน 1 สัปดาห์ 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ เมื่อใช้ไซต์นี้ถือว่าคุณยอมรับข้อกำหนดในการให้บริการ นโยบายความเป็นส่วนตัวและนโยบายคุกกี้ ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. เครื่องหมายคำพูดทั้งหมดเป็นสกุลเงินท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones Company, Inc. ข้อมูลของ SEHK ในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. MarketWatch Top Stories Finder ความว่องไวความผันผวนของการค้นหาจะสแกนหาหุ้นและ ETFs ที่มีลักษณะผันผวนซึ่งอาจคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาที่กำลังจะเกิดขึ้นหรืออาจระบุทางเลือกที่มีมูลค่าต่ำกว่าหรือมากกว่าในแง่ของประวัติราคาระยะใกล้และระยะยาวเพื่อรักษาศักยภาพการซื้อหรือ โอกาสในการขาย โปรแกรมเพิ่มประสิทธิภาพความผันผวนของความผันผวน (Volatility Optimizer) โปรแกรมเพิ่มประสิทธิภาพความผันผวน (Volatility Optimizer) เป็นชุดบริการฟรีและพรีเมี่ยมสำหรับการวิเคราะห์ตัวเลือกและเครื่องมือยุทธศาสตร์ ได้แก่ IV Index, เครื่องคิดเลขตัวเลือกเครื่องสแกนเนอร์ Strategist, เครื่องสแกนเนอร์แบบ Spread, ความผันผวนของตำแหน่งและอื่น ๆ เพื่อระบุโอกาสทางการค้าที่มีศักยภาพและวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของตลาด . เครื่องคิดเลขตัวเลือกเครื่องคิดเลขตัวเลือกที่ขับเคลื่อนโดย iVolatility เป็นเครื่องมือทางการศึกษาที่มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้บุคคลเข้าใจวิธีการทำงานของตัวเลือกและให้คุณค่าที่เหมาะสมและชาวกรีกในตัวเลือกใด ๆ ที่ใช้ข้อมูลความผันผวนและราคาที่ล่าช้า การซื้อขายตัวเลือกเสมือนเครื่องมือการค้าเสมือนเป็นเครื่องมือที่ทันสมัยที่สุดที่ออกแบบมาเพื่อทดสอบความรู้ทางการค้าของคุณและช่วยให้คุณสามารถลองใช้กลยุทธ์ใหม่หรือคำสั่งซื้อที่ซับซ้อนก่อนที่จะวางเงินของคุณไว้ในบรรทัด paperTRADE เครื่องมือ paperTRADE เป็นระบบการซื้อขายที่จำลองได้ง่ายและใช้งานได้ง่ายพร้อมด้วยคุณสมบัติที่ซับซ้อนเช่นการวิเคราะห์ความเสี่ยงและความเสี่ยงแผนภูมิประสิทธิภาพการสร้างการแพร่กระจายง่ายโดยใช้ spreadMAKER และการกำหนดค่าแบบลากและวางหลายแบบ ข้อเสนอพิเศษการโฆษณาของบุคคลที่สามการซื้อขายทางความคิดกับเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง เปิดบัญชีและรับได้สูงสุด 600 ใบสามารถเก็บได้ถึง 1500 ครั้งเมื่อมีการเรียกเก็บเงินผ่านทาง TradeStation มิถุนายน 2017 เปิดบัญชี. การค้าฟรี 60 วันสำหรับ thinkorswim จาก TD Ameritrade TradeStation ได้รับการโหวตดีที่สุดสำหรับตัวเลือก Traders 2 ปีในแถวโดย Barrons การค้าตอนนี้ การกำหนดราคาสำหรับสไตล์ของคุณและไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับการยกเลิกคำสั่งซื้อ การค้ากับ TradeStation ประหยัดค่าคอมมิชชั่นได้สูงสุด 1500 ครั้งภายในเดือนมิถุนายน 2017 กับ TradeStation เปิดบัญชี.